1984年，香港正在等待《联合声明》的公布时，3位香港行政局成员飞往北京，表达了很多港人对中国治理香港能力的关切。在1984年6月23日接见了他们，他开门见山地说，他欢迎他们作为个人来北京谈一谈、看一看。
的意思很清楚：他不承认香港行政局拥有决定香港未来的任何权力。一些香港和英国的官员曾想搞一个“三条腿的凳子”，让港、英、中三方都有代表，然而担心这会让谈判变得复杂而缓慢，他明确说，谈判只能在英国和北京之间进行。
在会见中，行政局首席非官守议员钟士元表示，他怀疑下级干部是不是具备处理香港复杂问题的能力。厉声答道，这种观点无异于说只有外国人能管好香港。他说，这种态度反映了殖民地心态的影响。接着对这些人说，他们应当好好了解中国人民和中华人民共和国。他向他们保证，香港的资本主义制度将保持50年不变。
他又说，作为爱国者，要尊重中华民族，支持中国恢复行使主权，不要破坏香港的繁荣稳定。他说，这与相信资本主义、封建主义甚至奴隶制无关。他还指出，在收回主权之前还有13年时间，中央和香港行政局议员一样关心这段时间的稳定。提到殖民心态后，3位香港行政局的议员不再争辩。其中的邓莲如甚至主动表示，自己也是中国人。
邓莲如，香港殖民地时期及英国政治家，曾自1970年代末至1990年代活跃于香港政坛，
她除了访问过中华人民共和国领导人以外，亦多次前往英国讨论香港前途问题，
为避免英国在剩下的时间转移香港财富给社会造成麻烦，提议成立一个由中、英、港三方组成的联合委员会来处理1997年之前的问题。英国担心这会影响他们有效治理香港的能力，没有接受这种分散权力的做法。
1984年7月，副外长周南向柯利达和高德年（Anthony Galsworthy）提出另一种选择：成立一个没有实权的中英联络委员会以方便沟通。这一想法得到了双方的同意，于是双方开始着手起草最后文件。经过从1983年7月12日到1984年9月6日的22轮谈判后，《中英联合声明》终于出台。
在1984年7月31日会见英国外交部长杰弗里·豪时，双方就《联合声明》达成的正式协议已是呼之欲出。
刚从北戴河度假归来的皮肤黝黑，神采奕奕。140年来，中国的爱国者一直想收回香港主权，但始终没有成功。在英国的合作下和平达成了这一目标，当然中国很好地运用了自己的底牌。
甚至说了撒切尔夫人几句好话；他说，双方的协议“为世界树立了一个解决国与国之间历史遗留问题的榜样……戴高乐将军结束了法国的殖民统治，现在我们能说，玛格丽特·撒切尔首相结束了英国的殖民统治”。
在庆贺《联合声明》的聚会上，开玩笑说，他对身边围绕了这么多英国骑士感到高兴。一位英国官员记录下了的话：“我们大家都认为英国人民和英国政府是让人信服的。请转告你们的首相，我们大家都希望她能来签署协议；请转告你们的女王，我们大家都希望她能来中国访问。”这位英国官员又说，不但态度和蔼，而且既热情又彬彬有礼。次日，双方正式同意成立联络组，分别在北京、香港和伦敦开会。
豪外交大臣随后从北京飞往香港，率先宣布了已经达成协议的消息。他向香港市民宣布，香港将在1997年移交给中国，他们能够放心，香港会继续保持其现有的社会和经济制度，他手上的具有法律约束力的文件将保证香港继续实行自治。
香港和伦敦的媒体都做出了积极反应，民众也如释重负，充满不确定性的时期终于结束了，他们相信内容详尽的协议为香港的繁荣稳定奠定了牢固基础。豪在香港讲话的当天，香港股市出现了自撒切尔夫人两年前访华使股市大跌以来的单日最大涨幅。
随后由英国外交官卫奕信（David Wilson）和中国外交部官员柯在烁率领的团队花费了很久来敲定协议的细节。9月26日，伊文思（Richard Evans）大使和副外长周南正式签署了最后文件。
中方在附件中详细列出了有关保留在港英政府工作的外国人和当地官员的12项计划。文件还同意保留现行的法律和司法制度、国际金融中心、海运系统和教育体系。中方同意这些基本条款将保持50年不变，而英国在1997年之前一直对香港承担责任。
10月3日会见香港国庆观礼团时再次向他们保证，北京的政策不会改变。12月18日撒切尔夫人飞到北京，在次日简短的仪式上，她和分别代表两国政府签署了《联合声明》。
随着《联合声明》尘埃落定，中国开始转向制定《基本法》的工作，它其实就是1997年之后香港特别行政区的宪法。这部规定了未来北京和特区之间关系的基础性法律是由中方的一个委员会起草的，该委员会由来自大陆的36人和香港本地的23人组成。许家屯负责挑选香港的代表，为了争取那些可能反对统治的人，他挑选了香港主流社会中代表不同团体和观点的重要人物。起草委员会第一次全员会议结束那天，为表示对他们的支持，和其他高官一起接见了全体成员并合影留念。
经过此后几年为起草《基本法》而召开的10次全员会议的协商，所有重大问题都得到了讨论：特区首长的性质以及向谁报告工作；立法局如何形成；香港是否拥有终审法院；法院和行政部门的关系。起草人团体高度多元化，有着十分不同的观点，但是他们努力合作共事，因为他们深信维持香港的稳定与繁荣是他们的共同利益。
